Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Дивиденды Сургутнефтегаз привилегированные». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Доступно по подписке от 333 ₽/мес
Оформить подписку Сколько можно было бы заработать, если бы вы купили акции перед отсечкой три года назад. Расчеты покажут процент роста котировки, накопленные дивиденды за 3 года и итоговое значение. Подойдёт долгосрочным инвесторам, в том числе и на ИИС.
Инвест идеи аналитиков Сургутнефтегаз привилегированные
| Прогноз | Потенциал | Дата | Аналитики |
|---|---|---|---|
| ░░░░ | ░░░░ | 18 мая 2023 | Тинькофф Инвестиции |
| ░░░░ | ░░░░ | 28 апр 2023 | ПСБ |
| ░░░░ | ░░░░ | 6 апр 2023 | Синара |
| ░░░░ | ░░░░ | 3 мар 2023 | Алго Капитал |
| ░░░░ | ░░░░ | 30 дек 2022 | БКС Экспресс |
| ░░░░ | ░░░░ | 29 дек 2022 | БКС |
| ░░░░ | ░░░░ | 21 дек 2022 | БКС Мир Инвестиций |
| ░░░░ | ░░░░ | 25 ноя 2022 | Finam |
| ░░░░ | ░░░░ | 26 сен 2022 | Газпромбанк |
| ░░░░ | ░░░░ | 30 авг 2022 | БКС Экспресс |
|
Топ 5 |
Компания |
Доходность |
|
1 |
«Башнефть» прив. |
13,53% |
|
2 |
«Башнефть» |
11,91% |
|
3 |
МТС |
11,73% |
|
4 |
Группа ЛСР |
11,55% |
|
5 |
«Ленэнерго» прив. |
10,82% |
Ожидаемые дивиденды Сургутнефтегаз
| Тикер | дата T-2 | дата отсечки | Год | Период | дивиденд, руб |
Цена акции | Див. доходность |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SNGS | 18.07.2023 | 20.07.2023 | 2022 | год | 0,8 | 24,45 | 3,3% |
| SNGSP | 18.07.2023 | 20.07.2023 | 2022 | год | 0,8 | 31,47 | 2,5% |
Газпром Нефть – 16,61%
| Дата | Выплата | Доход |
|---|---|---|
| 28 декабря 2022 | 69,78 ₽ | 14,8% |
| 6 июля 2022 | 16 ₽ | 4,03% |
| 24 декабря 2021 | 40 ₽ | 7,12% |
| 23 июня 2021 | 10 ₽ | 2,3% |
| 25 декабря 2020 | 5 ₽ | 1,57% |
| 23 июня 2020 | 19,82 ₽ | 5,6% |
| 16 октября 2019 | 18,14 ₽ | 4,24% |
| 27 июня 2019 | 7,95 ₽ | 1,97% |
| 26 декабря 2018 | 22,05 ₽ | 6,13% |
| 22 июня 2018 | 5 ₽ | 1,6% |
| 22 июня 2017 | 10,68 ₽ | 5,55% |
В 2021 компания достигла рекордных ключевых финансовых показателей из-за повышенного спроса на нефть. На этом фоне инвесторы получили самые высокие дивиденды по акциям за последнее время. Руководство заявляло, что хочет увеличивать их и дальше, а также сохранить практику промежуточных выплат. Это и было сделано в 2022 году. Компания перечисляла выплаты два раза.
Инвест идеи аналитиков Сургутнефтегаз привилегированные
| Прогноз | Потенциал | Дата | Аналитики |
|---|---|---|---|
| ░░░░ | ░░░░ | 20 янв 2023 | ЛМС |
| ░░░░ | ░░░░ | 30 дек 2022 | БКС Экспресс |
| ░░░░ | ░░░░ | 21 дек 2022 | БКС Мир Инвестиций |
| ░░░░ | ░░░░ | 20 дек 2022 | Синара |
| ░░░░ | ░░░░ | 25 ноя 2022 | Finam |
| ░░░░ | ░░░░ | 26 сен 2022 | Газпромбанк |
| ░░░░ | ░░░░ | 30 авг 2022 | БКС Экспресс |
Газпром Нефть – 16,61%
| Дата | Выплата | Доход |
|---|---|---|
| 28 декабря 2022 | 69,78 ₽ | 14,8% |
| 6 июля 2022 | 16 ₽ | 4,03% |
| 24 декабря 2021 | 40 ₽ | 7,12% |
| 23 июня 2021 | 10 ₽ | 2,3% |
| 25 декабря 2020 | 5 ₽ | 1,57% |
| 23 июня 2020 | 19,82 ₽ | 5,6% |
| 16 октября 2019 | 18,14 ₽ | 4,24% |
| 27 июня 2019 | 7,95 ₽ | 1,97% |
| 26 декабря 2018 | 22,05 ₽ | 6,13% |
| 22 июня 2018 | 5 ₽ | 1,6% |
| 22 июня 2017 | 10,68 ₽ | 5,55% |
В 2021 компания достигла рекордных ключевых финансовых показателей из-за повышенного спроса на нефть. На этом фоне инвесторы получили самые высокие дивиденды по акциям за последнее время. Руководство заявляло, что хочет увеличивать их и дальше, а также сохранить практику промежуточных выплат. Это и было сделано в 2022 году. Компания перечисляла выплаты два раза.
Прибыль и дивиденды — вниз
Прогноз финансовых итогов 2021 года не дает повода ожидать рекордных дивидендов: динамика курса доллара США, который за год вырос с 73,8757 до 74,2926 рублей за доллар, не располагает к получению «Сургутнефтегазом» сверхприбылей за счет переоценки его валютных депозитов. Самыми урожайными годами для держателей «префов» компании были кризисные для рубля 2014 (чистая прибыль — 891,7 млрд руб.), 2015 (751,3 млрд руб.), 2018 (827,6 млрд руб.) и 2020 (729,6 млрд руб.) годы.
Впрочем, по итогам 2021 года «кубышка» все-таки прирастет и, вполне возможно, даже перешагнет за 4 трлн рублей, считают аналитики.
Вместе с тем, есть основания полагать, что компания получит рекордную за свою историю выручку в рублях — порядка 1,93 трлн (+82% к 2020 году). Поддержку в этом ей оказали цены на нефть, выросшие за год с $50 до $75 за баррель, а также восстановление объемов добычи (среднемесячная добыча в январе 2021-го — 144,8 тыс. тонн в сутки, в декабре — 163,5 тыс. тонн). Уже по итогам девяти месяцев прошлого года выручка «Сургутнефтегаза» составила 1,337 трлн рублей, превзойдя показатель всего 2020 года.
По мнению эксперта Sova Capital Митча Дженнингса, на чистой прибыли компании может положительно сказаться перевод месторождений на НДД (налог на дополнительный доход от добычи).
С учетом указанных факторов аналитики прогнозируют чистую прибыль в диапазоне от 441,5 млрд до 504 млрд рублей.
Консенсус-прогноз дивиденда на «преф» — 4,5 рубля на бумагу — далек от рекордных выплат за 2014-й и 2018-й годы (8,21 и 7,62 руб./акция), но и гораздо выше скромных на выплаты 2016 и 2019 годов (0,6 и 0,97 руб./акция). Прогноз, а скорее оценка, дивидендов на обыкновенную акцию традиционный — 0,65-0,7 рубля.
Заглядывая вперед, эксперты «Ренессанс Капитала» прогнозируют существенный рост доходности акций компании: «При спотовой цене на нефть марки Brent $87 за баррель и обменном курсе 79 рублей за доллар мы рассчитываем, что дивиденды по привилегированным акциям за 2022 год могут составить 6,93 рубля, что отражает доходность 19,1%, предполагая совокупную доходность 31,5% в течение следующих 18 месяцев».
| Выручка (млрд) | Чистая прибыль (млрд руб.) | Дивиденды преф | Дивиденды о/а | |
| Райффайзенбанк | 1867 | 441,50 | 4,10 | 0,70 |
| Sova Capital | 1960 | 485,00 | 4,46 | 0,65 |
| ВТБ Капитал | 497,00 | 4,58 | ||
| Ренессанс Капитал | 2009 | 490,00 | 4,51 | 0,65 |
| Инвестбанк Синара | 4,84 | 0,70 | ||
| БКС Брокер | 498,00 | 4,60 | ||
| Открытие Инвестиции | 1903 | 504,00 | 4,63 | 0,65 |
| BofA | 4,30 | 0,70 | ||
| Консенсус | 1934,75 | 485,92 | 4,50 | 0,68 |
| Показатели 2020г | 1062 | 729,58 | 6,72 | 0,70 |
| Изменение г/г, % | +82,2 | -33,4 |
Совокупные выплаты дивидендов по годам, акций Сургнфгз-п
| Год | Дивиденд (руб.) | Изм. к пред. году |
|---|---|---|
| 2020 | 0.97 | -87.27% |
| 2019 | 7.62 | 452.17% |
| 2018 | 1.38 | 130.00% |
| 2017 | 0.6 | -91.33% |
| 2016 | 6.92 | -15.71% |
| 2015 | 8.21 | 247.88% |
| 2014 | 2.36 | 59.46% |
| 2013 | 1.48 | -31.16% |
| 2012 | 2.15 | 82.20% |
| 2011 | 1.18 | 12.51% |
| 2010 | 1.05 | -20.90% |
| 2009 | 1.33 | 61.71% |
| 2008 | 0.82 | 15.49% |
| 2007 | 0.71 | -32.38% |
| 2006 | 1.05 | 72.98% |
| 2005 | 0.61 | 279.38% |
| 2004 | 0.16 | 66.67% |
| 2003 | 0.1 | -4.00% |
| 2002 | 0.1 | -44.44% |
| 2001 | 0.18 | 109.30% |
| 2000 | 0.09 | 0.00% |
Динамика акций Сургутнефтегаз
Динамика стоимости акций «Сургутнефтегаз» (тикет SNGS) в рублях за период 03.02.1998-18.12.2017, 03.02.1998 = 1.00.
| SNGS | ||
| Коэффициент Шарпа (Sharpe Ratio): | +1.049 | 14 место |
| Общий возврат (Total Return): | 55.428 | (5442.8% за все время) |
| Средний годовой доход: | 1.225 | (22.5% годовых) |
| Общий возврат, оценка снизу: | 4.328 | (332.8% за все время) |
| Общий возврат, оценка снизу, эффект конкурса: | 2.014 | (101.4% за все время) |
| Период наблюдения: | Около 20 лет | |
| Дата первого наблюдения: | 03.02.1998 | |
| Дата последнего наблюдения: | 18.12.2017 | |
| Капитализация: | 222818 млн. руб. | 27 место |
Устав Сургутнефтегаза предполагает, что дивиденд на привилегированную акцию рассчитывается как 10% прибыли по РСБУ, поделенной на количество акций, составляющих 25% от уставного капитала. Мы полагаем, что курс доллара до конца года останется в диапазоне 60–62 руб., это из-за отрицательной валютной переоценки подразумевает получение убытка по РСБУ по итогам 2022 года. То есть дивиденд на «преф» будет равен дивиденду на а. о. и составит, вероятно, 0,8 руб. на акцию, что соответствует 3,2% доходности.
Однако в 2023 году мы ожидаем ослабления рубля до 65–70 руб. за доллар. В сценарии, в котором Сургутнефтегаз продолжит хранить основную часть кубышки в иностранной валюте, ожидаемое нами ослабление рубля до 67,5 руб. за доллар в 2023 году приведет к положительной валютной переоценке и росту дивиденда на «преф». По нашим оценкам, в этом случае дивиденд на «преф» может составить 4,9 руб., что соответствует 19,7% доходности. При этом отметим, что дополнительное ослабление (укрепление) курса рубля на каждый рубль будет приводить к увеличению (уменьшению) дивиденда на «преф» примерно на 0,4 руб.
Если Сургутнефтегаз решил конвертировать основную часть кубышку вблизи текущего курса рубля и разместил данные средства в рублевые инструменты с фиксированной доходностью, то дивиденд на «преф» по итогам 2023 года может составить, по нашим оценкам, 4,15 руб. на акцию, что соответствует 16,7% доходности. На наш взгляд, и данный сценарий можно считать достаточно благоприятным для держателей «префов», так как в предположении стабильности бизнеса и цен на нефть компания сможет генерировать сопоставимый дивиденд на привилегированную акцию каждый год.
Финансовые результаты
Как и многие другие российские компании, Сургутнефтегаз не публиковал финансовые результаты по МСФО с момента выхода отчета за первое полугодие 2021 года, что вместе с перебоями с экспортом и добычей осложняет прогноз финансовых результатов.
По нашим оценкам, в текущем году выручка и EBITDA Сургутнефтегаза могут показать рост на 13–15%, что преимущественно связано с высокой базой первого полугодия, когда цены на нефть в рублевом выражении находились на повышенном уровне. При этом чистая прибыль нефтяника может оказаться отрицательной из-за валютной переоценки кубышки. В следующем году мы ожидаем снижения рублевых цен на нефть, что вместе с европейским эмбарго может негативно сказаться на финансовых результатах Сургутнефтегаза. При этом вероятное ослабление рубля окажет позитивный эффект на прибыль нефтяника, если кубышка не была конвертирована в рубли.
Сургутнефтегаз: историческая и прогнозная динамика ключевых показателей по МСФО, млрд руб.
Эксперты неоднозначно оценивают прогноз по дивидендам на 2022 год:
- Дмитрий Пучкарёв (БКС Мир инвестиций): «Выплаты по дивидендам по итогам 2021 года могут быть в два раза ниже, чем в прошлом году. Если до конца года цена барреля нефти сохранится на уровне средних значений второго квартала, то курс доллара останется на позиции 72,37. При этом дивиденды по привилегированным акциям могут достичь 3,65 руб. В прошлом же году акционеры получали 6,72 руб. за акцию».
- Василий Норкин (частный инвестор): «В первом полугодии 2021 года чистая прибыль «Сургутнефтегаза» упала почти в 3 раза. Выручка выросла в 1,6 раза, а операционная прибыль в 4. Общий убыток по курсовым разницам составляет 81,5 млрд руб. Последние новости говорят о том, что оказала влияние динамика курса валют на многомиллиардную валютную подушку «Сургутнефтегаза».
- Сергей Кауфман (аналитик Финам): «На конец 2021 года мы ожидаем курс доллара на уровне 69-74 руб. По нашим оценкам, это обеспечит дивиденды на привилегированные акции в размере 1,7-3,5 руб. на единицу. При текущем курсе доллара привилегированные акции могут принести 10,2 руб. дивидендов в ближайшие 14 месяцев. Это соответствует доходности в 22,6%».
Основная статья: Кинеф
Строительство Киришского НПЗ было начато в 1961 году в городе Кириши Ленинградской области. Первая очередь завода была введена в эксплуатацию в марте 1966 года. Завод был спроектирован для обеспечения потребностей в топливе северо-западного региона Советского Союза. Уровень конверсии нефтеперерабатывающего завода был не очень глубоким, с высокой степенью производства мазута (остатков). Последний также поставлялся в Прибалтику, Беларусь и Украину.
В 1980 году на заводе была проведена реконструкция и запущена установка гидроочистки дизельного топлива мощностью два миллиона тонн в год. Башня главного фракционирования К-5 массой 335,2 т, диаметром 5 м и длиной 62 м была доставлена от .
В 1993 году завод был включен в состав ООО «Сургутнефтегаз» и переименован в ООО «Производственное предприятие« Киришнефтеоргсинтез »(ООО« КИНЕФ »). В 1993 году проектная мощность первичной переработки нефти составляла 16 миллионов тонн в год.