Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «О чем говорит сокращение оборотных активов». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Любое изменение объема оборотного капитала в динамике обусловлено воздействием определенных факторов. Как увеличение, так и уменьшение значения данного показателя несет в себе положительные и отрицательные последствия.
Как увеличить собственные оборотные средства
Как увеличить оборотные активы предприятия? Прежде чем говорить о возможных способах увеличения объемов данного показателя, необходимо провести ряд аналитических мероприятий, позволяющих оценить финансовую деятельность фирмы. В первую очередь следует определить показатель обеспеченности средствами оборотного капитала в отношении организации, а также сформировать модель более экономного использования запасов и иных материальных ресурсов.
Одним из способов того, как увеличить оборотные активы, является ускорение оборачиваемости мобильных активов, которое сводится к сокращению периода присутствия оборотных средств в каждом производственном цикле.
Для реализации поставленных целей потребуется постоянная разработка и внедрение специальных аналитических мероприятий, которые позволят сократить время нахождения оборотных средств в пути, на складах и в иных местах хранения и использовать имеющиеся ресурсы с максимальной эффективностью.
Любое изменение объема оборотного капитала, как положительное, так и отрицательное, является показателем, отражающим изменения, произошедшие в финансовом состоянии организации. Для более полной оценки потребуется проведение широкого спектра аналитических мероприятий.
Анализ бухгалтерского баланса компании эмитента акций
По методу переноса стоимости внеоборотные средства бывают трех видов, при этом их стоимость:
- Сокращается за счет переноса амортизационных отчислений на себестоимость производимой продукции (станки, здания, пр.).
- Уменьшается по причине истощения (полезные ископаемые, лес, пр.).
- Не снижается (земля).
В данном случае можно говорить о нескольких способах приобретения:
- оплата наличными продавцу;
- в кредит;
- обмен на акции и другие ценные бумаги;
- строительство, для которого прибегают к услугам подрядной организации;
- бартерный обмен;
- самостоятельное строительство.
К ним относятся:
- земельные участки;
- здания (капитальные и некапитальные), сооружения;
- машины, станки, оборудование, сложная оргтехника, контрольно-измерительные приборы, транспортные средства;
- мебель, оргтехника, инструменты со сроком службы более года;
- незавершенное капитальное строительство;
- животные и многолетние растения;
- торговый инвентарь (прилавки, кассовые аппараты, холодильники витрины, пр.);
- оборудование вместе с запасными частями, которое было куплено, но не установлено;
- имущество, переданное в лизинг/прокат;
- библиотечные фонды;
- иные материальные ресурсы.
Это объекты многократного пользования (свыше одного года), которые не имеют материальной формы, но нужны компании для ведения хозяйственной деятельности.
Для признания объекта нематериальным средством организации необходимо, чтобы выполнялся ряд требований:
- Объект способен приносить экономические выгоды в будущем, участвовать в производстве товара, осуществлении работ, предоставлении услуг.
- Предприятие имеет право на экономические выгоды, приносимые этим объектом в будущем.
- Объект отчуждается от остальных ресурсов.
- Его использование должно продолжаться более одного года или операционного цикла, если последний оказывается длиннее 12 месяцев.
- Организация не собирается продавать объект в течение года/операционного цикла.
- Можно достоверно определить фактическую стоимость.
- У него нет материальной формы.
Так, к нематериальным средствам относятся научные литературные произведения, компьютерные программы, ноу-хау, товарные знаки, библиотечные фонды, пр. Кроме того, сюда входит так называемый «гудвил», то есть деловая репутация организации, ее условная стоимость.
Здесь стоит упомянуть такие явления, как товарный знак, то есть обозначение для индивидуализации продукции, выполненных работ или услуг, и брэнд – обозначение для идентификации товаров, работ, услуг, для различия товара с предложениями других представителей данного сектора рынка.
Нельзя считать нематериальными средствами организации:
- расходы на образование юридического лица;
- интеллектуальные качества персонала, их квалификацию, мотивацию к труду.
Принято выделять два вида нематериальных ресурсов:
- Идентифицируемые. В эту группу относится интеллектуальная собственность и имущественные права, из которых организация может извлекать выгоду на протяжении продолжительного отрезка времени.
- Неидентифицируемые. Их в некоторых случаях можно считать активом, яркий пример – гудвил, о котором говорилось выше.
Среди них выделяют такие виды:
- Облигации со сроком погашения свыше одного года, векселя, депозитные сертификаты. Подобные вложения используются, если компания хочет извлекать прибыль в виде процентов по ценным бумагам.
- Покупка акций закрытых/открытых АО и долей в ООО. Данный шаг позволяет установить контроль над соответствующими субъектами и получать прибыль в виде дивидендов. Иногда целью становится контроль поставок сырья или создание новой системы сбыта.
- Предоставление займов. Здесь достигаются сразу две цели: получение дохода, расширение производства сырья на предприятии-поставщике.
- Инвестиции для укрепления финансового положения дочерних фирм.
- Прочие финансовые вложения, имеющие продолжительность свыше года.
Кроме того, сюда можно отнести дебиторскую задолженность, срок погашения которой составляет несколько лет.
Операционным внеоборотным средствам необходимо пройти три стадии, чтобы совершить кругооборот стоимости:
- Основные и нематериальные средства во время использования и износа переносят часть стоимости на готовую продукцию. Данный процесс длится на протяжении целого ряда операционных циклов до того момента, пока отдельные виды ресурсов не окажутся полностью изношены.
- При реализации продукции износ накапливается в виде амортизационного фонда компании.
- Средства амортизационного фонда входят в состав собственного капитала организации. Внеоборотные активы восстанавливаются за счет средств этого резерва: текущий и капитальный ремонт, приобретение аналогичных новых активов и пр.
Время, которое уходит на весь цикл для конкретных видов операционных внеоборотных средств свидетельствует о сроке их службы. Для расчета последнего используют такую формулу:
Внеоборотные средства используют в производстве, но при этом не расходуют – речь идет об основных средствах компании, объектах и ценностях.
Бухгалтерский баланс начинается с главы I «Внеоборотные активы», которую разделяют на 8 групп по возможности отчуждения:
Нематериальные, но несут для компании определенную ценность. Это могут быть:
- знаки товаров или услуг;
- произведения литературы, искусства, научные труды;
- устройства, изобретения или создание полезных моделей;
- нововведения, ноу-хау, успехи в селекции;
- бренд, имидж компании, при условии, что он может выступать в роли объекта продажи.
Достижения, полученные в процессе исследований и разработок, – при этом принимаются во внимание вложения, которые привели к результату.
Здесь учитываются:
- размер активов, затраченных на покупку материальной базы;
- выплата зарплат сотрудникам и сервисным службам;
- отчисления социального характера (взносы, пр.);
- износ использованного оборудования;
- цена оборудования, приборов, оснастки, потребовавшихся для проведения работ;
- иные затраты.
Напомним, внеоборотные активы — это имущество компании, которое используется в производственной деятельности более одного года. Оно поэтапно участвует в процессе извлечения прибыли, а свою стоимость на стоимость готовых изделий переносит по частям.
Представим в виде таблицы имущество, которое входит в группировку.
|
Вид актива |
Описание |
|---|---|
| Основные средства | Здания, сооружения, оборудование, транспортные средства. |
| Вложения в материальные ценности | Имущество, которое компания передает во временное владение и пользование с целью получения дохода |
| Финансовые вложения | Ценные бумаги, вклады в уставные капиталы других компаний, займы под проценты. |
| Нематериальные активы | Товарные знаки, ноу-хау, программное обеспечение и иное имущество, на которое у организации есть исключительные права. |
| Нематериальные и материальные поисковые активы | Затраты на геологические и прочие исследовательские разработки, сооружения и оборудование, которые используют для поиска и оценки месторождений. |
| Прочие внеоборотные активы | Отложенные налоговые обязательства, многолетние насаждения, авансы и предоплаты за работы, связанные со строительством основных средств, расходы будущих периодов со сроком списания более 12 месяцев. |
От цели расчета коэффициента зависит вид прибыли, который следует использовать. В некоторых случаях берется операционная или маржинальная прибыль. А для определения рентабельности внеоборотных активов специалисты 1С-WiseAdvice рекомендуют брать чистую прибыль.
В финансовой отчетности компании для этого есть все необходимые данные. Финансовое значение внеоборотных активов отражается в строке 1100 баланса. Чистая прибыль указывается в строке 2400 отчета о финансовых результатах.
О чем свидетельствует уменьшение оборотных активов?
Уменьшение оборотных активов говорит тоже о неоднозначных изменениях, происходящих в финансовом состоянии фирмы. Рассмотрим наиболее вероятные случаи снижения каждого элемента структуры средств в обороте и их влияние на результат деятельности предприятия.
1. Уменьшение запасов и сырья, а также товаров и готовой продукции может указывать на сворачивание производства, нехватку оборотных средств или неудовлетворительную работу отдела снабжения.
2. Снижение дебиторской задолженности рассматривается в общем как положительное явление. Но правильно будет оценивать его в связи с объемом выручки:
- если дебиторка снижается вместе с падением продаж, то это процесс естественный, но факт не положительный — такое совместное снижение почти всегда говорит о том, что бизнес «сбавляет обороты»;
- если при уменьшении дебиторки выручка сохраняется на одном уровне или растет, то можно сделать вывод, что улучшилась политика расчетов предприятия с клиентами. Это положительный аспект.
Как увеличить собственные оборотные средства
Как увеличить оборотные активы предприятия? Прежде чем говорить о возможных способах увеличения объемов данного показателя, необходимо провести ряд аналитических мероприятий, позволяющих оценить финансовую деятельность фирмы. В первую очередь следует определить показатель обеспеченности средствами оборотного капитала в отношении организации, а также сформировать модель более экономного использования запасов и иных материальных ресурсов.
Одним из способов того, как увеличить оборотные активы, является ускорение оборачиваемости мобильных активов, которое сводится к сокращению периода присутствия оборотных средств в каждом производственном цикле.
Для реализации поставленных целей потребуется постоянная разработка и внедрение специальных аналитических мероприятий, которые позволят сократить время нахождения оборотных средств в пути, на складах и в иных местах хранения и использовать имеющиеся ресурсы с максимальной эффективностью.
Любое изменение объема оборотного капитала, как положительное, так и отрицательное, является показателем, отражающим изменения, произошедшие в финансовом состоянии организации. Для более полной оценки потребуется проведение широкого спектра аналитических мероприятий.
Актуальность исследуемой темы состоит в том, что эффективность функционирования и финансовая устойчивость предприятия напрямую зависит от достаточного наличия, структуры и уровня использования оборотных активов. Следовательно, в деятельность оборотных активов входят не только учет, нормирование и планирование, но и постоянный анализ их состава, динамики, выявление возможностей для улучшения оборотных активов. Это необходимо для удовлетворения текущих потребностей предприятия в производственно-хозяйственной деятельности, а также для обеспечения непрерывности производственного процесса и реализации продукции.
Между деятельностью производственного процесса предприятия и его потребностью в оборотных активах наблюдается прямая зависимость. В непрерывный кругооборот предприятия вовлекают такое количество оборотных активов, которое способно обеспечить эффективность цикла. При расчетах, в потребности оборотных активов предприятием, допущенные ошибки могу привести к нарушениям производственной деятельности и росту затрат. Экономическое положение в России требует от предприятий конкурентоспособности, эффективной работы и управления.
Особенности сущности и классификации оборотных активов рассматриваются в трудах И.Н. Богатой, Ю.Н. Воробьева, Н.Н. Хахоновой, Г.В. Савицкой, В.В. Ковалева, М.А. Вахрушиной, М.И. Куттера, Я.В. Соколова, А.Д. Ларионова, Н.П. Кондракова, Л.З. Шнейдмана.
Снижение оборотных активов говорит о рисках
Резкое увеличение оборотного капитала может быть результатом неэффективной политики (затоваривания склада, выбора дорогих источников финансирования). Внеоборотные активы(Non-current Assets) Увеличение внеоборотных активов обычно говорит о приобретении имущества или инвестиций в строительство. При наличии таких вложений важно установить, за счет каких средств (собственных/заемных (долгосрочных или краткосрочных)) они были сделаны. Снижение может означать как продажу основных средств, так и начисление амортизации, то есть физический износ производственных мощностей. Чем больше в компании внеоборотных активов, тем больше финансовых ресурсов требуется для их поддержания, и тем больше должна быть доля собственного капитала.
России убирается в начале осени.
Потоки же этого корнеплода идут по товаропроводящим цепям круглый год. Следовательно, где-то должен накапливаться запас. Примером сезонного характера потребления могут служить школьные товары, спрос на которые в конце августа резко возрастает.
Запасы школьных тетрадей в товаропроводящих системах, в связи с этим, могут накапливаться уже с января. В России транспортировка имеет выраженный сезонный характер в районах Крайнего Севера.
Созданный в этом регионе летом товарный запас на протяжении большей части года является практически единственным источником покрытия товарооборота для торговых организаций.
Причины изменения коэффициента финансовой устойчивости (автономии)
Коэффициент автономии (Собственный капитал / Итого пассивов) отражает степень зависимости компании от заемного капитала и имеет отношение к оценке долгосрочной перспективы организации.
С точки зрения необходимости погашения долгосрочные и краткосрочные обязательства равнозначны. Поэтому при оценке финансовой устойчивости рассматривается совокупная величина заемного капитала — в отличие от анализа ликвидности, когда долгосрочные обязательства приравниваются к собственному капиталу, так как не требуют погашения в ближайшем будущем.
Небольшое изменение формулы (Собственный капитал / Итого активов) подтверждает, что снижение коэффициента автономии — результат превышения роста активов над собственным источникам финансирования. Отсюда — неизбежное наращивание заемных средств.
Причины, в результате которых возрастает доля заемных источников финансирования и снижается коэффициент автономии:
1. Сокращение собственного капитала в результате убытка или существенных дивидендных начислений (уменьшилась нераспределенная прибыль), бухгалтерского обесценения имущества (сократились накопленные ранее суммы переоценки внеоборотных активов) или медленного роста собственного капитала из-за низкой прибыльности либо невысокой доли чистой прибыли, остающейся в распоряжении компании (низкого уровня самофинансирования).
2. Капитальные вложения, размер которых превышает сумму собственных источников финансирования, возникших в том же периоде (рост внеоборотных активов, превышающий рост собственного капитала).
3. Увеличение оборотных активов, превышающее рост собственного капитала. Может происходить вследствие:
- наращивания объемов производства, при котором рост величины оборотных активов неизбежен;
- или/и снижения оборачиваемости оборотных активов (увеличения отсрочек платежей, предоставляемых покупателям, увеличения срока предоплаты поставщикам за получаемые ресурсы, увеличения периода хранения материалов и запасов готовой продукции на складе).
Финансовый анализ бухгалтерского баланса
Как с помощью определяющих показателей баланса оценить темпы роста компании?
Как разработать мероприятия для повышения финансовой устойчивости предприятия?
Основная цель финансового анализа предприятия — определить, сможет ли оно эффективно финансировать свою текущую производственную деятельность и перспективы долгосрочного развития. Информационной базой для такого анализа служит в первую очередь бухгалтерский баланс.
Однако простой анализ по оценке изменения абсолютных величин его отдельных статей может не дать желаемых результатов из-за несопоставимости оценок как по годам деятельности компании, так и при сравнении их по различным хозяйствующим субъектам.
Поэтому в данном анализе гораздо большую ценность приобретают относительные показатели. Они более удобны для сопоставления в пространственно-временном разрезе. С учетом этого в данной статье основной упор при проведении финансового анализа предприятия делается именно на использовании относительных показателей и критериев (коэффициентов).
О чем говорит увеличение оборотных активов в балансе?
Финансовый анализ деятельности должен проводиться на основе показателей баланса, позволяющих оценить реальную финансовую ситуацию в компании.
Активы предприятия и их структура анализируются как с точки зрения их участия в производстве, так и с точки зрения их ликвидности.
Непосредственно в производственном цикле участвуют основные средства, запасы и затраты денежных средств. К наиболее ликвидным активам компании относятся денежные средства на счетах и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Дебиторская задолженность покупателей перед компанией находится на втором месте по показателю ликвидности, и анализировать ее надо, сравнивая с кредиторской задолженностью в пассиве баланса.
С учетом сказанного проанализируем показатели баланса на примере компании, которая работает всего три года. Основной вид деятельности — пивоварение. Также она производит соки и другие безалкогольные напитки.
Баланс активов компании за второй и третий годы — в табл. 1.
Состав оборотных активов: принцип заполнения
Состав активов по строкам выглядит так:
| Актив | № строки |
|---|---|
| Производственные запасы | 1210 |
| НДС по приобретенным ТМЦ | 1220 |
| Дебиторка | 1230 |
| Финансовые вложения (кроме денежных) | 1240 |
| Денежные средства и их эквиваленты | 1250 |
| Прочие ОА | 1260 |
Что показывает увеличение оборотных активов?
Из чего складываются оборотные активы и какая доля приходится на каждый его вид, можно посмотреть в разделе II бухгалтерского баланса предприятия. Проводить анализ структуры оборотных средств необходимо по их группам и в динамике, сравнивая данные с показаниями предыдущих отчетных периодов и учитывая специфику коммерческой деятельности предприятия.
Рассмотрим наиболее вероятные изменения в сумме каждого элемента оборотных средств.
- 1. Прирост материалов и сырья, предназначенных для производства, может говорить:
- либо о наращивании производства, что является положительным фактором;
- либо о накоплении сверхнормативных запасов, что ведет к снижению оборачиваемости активов и должно рассматриваться как негативное явление.
2. Постоянное увеличение объема готовой продукции может указывать на неудовлетворительную работу отдела сбыта, снижение спроса на продукцию, неправильную политику по ценообразованию. «Запертые» средства в непродаваемых запасах продукции — верный путь к снижению платежеспособности предприятия и его зависимости от привлечения денег извне. Этот показатель — тревожный сигнал для руководства и требует принятия своевременных решений.
3. Увеличение дебиторской задолженности в целом может свидетельствовать и о положительной динамике — например, предприятие разработало эффективную схему по продаже своих товаров в кредит. Для анализа дебиторку следует разграничивать:
- на «нормальную» — текущую, которая обусловлена характером работы предприятия; ее рост может быть связан с ростом объемов продаж, что является положительной тенденцией;
- сомнительную — просроченную, которая говорит об увеличении неоплаченных долгов покупателей. При наличии растущего объема сомнительных долгов необходимо пересматривать сбытовую и кредитную политику для покупателей и уделять внимание работе с плохими долгами. Результат большого числа задолженностей, по которым нет оплаты, такой же, как и при затоваривании складов. Предприятие недополучает собственных денежных средств для финансирования своей дальнейшей деятельности.
4. Увеличение объемов финансовых вложений, которые делает предприятие, тоже можно толковать двояко:
- с одной стороны, данный факт может говорить о наличии у предприятия большого объема свободных денежных средств, которые можно разместить в рост;
- с другой стороны, чрезмерное увлечение финансовыми вложениями может вести к отвлечению средств из основной деятельности и недостаточной активности предприятия в этой деятельности.
Увеличение оборотных активов и их доли в имуществе предприятия является, в общем, позитивным явлением, однако оно не должно становиться причиной уменьшения оборачиваемости средств и платежеспособности организации, а также фактором снижения деловой активности.
Уменьшение запасов в балансе говорит о
Очень часто данные бухгалтерского баланса свидетельствуют о снижении величины внеоборотных активов. При этом следует пом- нить, что они формируются в основном за счет амортизируемого имущества и в балансе показана его остаточная стоимость (за вычетом амортизации).
Поэтому, например, уменьшение величины основных средств может быть обусловлено не только выбытием устаревших или ненужных основных средств, но и начислением амортизации.
13 Увеличение основных средств говорит о расширении производственной базы предприятии и оценивается положительно, если оно не связаны с результатами их переоценки (см. таблица 7). Наличие в составе имущества организации нематериальных активов косвенно характеризует избранную организацией стратегию как инновационную, так как фирма вкладывает средства в патенты, и другую интеллектуальную собственность.
Внимание Основной причиной, побуждающей предприятия снижать запасы, являются затраты, связанные с их хранением, которые за год составляют, как отмечалось в § 17.1, примерно 25% от стоимости запаса.
Рассмотрим, какие виды затрат могут быть снижены при сокращении запасов.
Снижение запасов позволяет снизить потери от омертвления в запасах денежных средств. Вложение денег в запасы означает изъятие их из альтернативных проектов и, соответственно, недополученную при реализации этих проектов прибыль.
Уменьшение оборотных активов
В том случае, если оборотные активы уменьшились, можно говорить о противоречивых изменениях в финансовом состоянии организации. В общем случае уменьшение оборотных активов свидетельствует о следующем:
- Сокращение фактических объемов денежных ресурсов может говорить о снижении платежеспособности компании, а также об отсутствии реальной возможности рассчитываться по взятым на себя финансовым обязательствам. В большинстве случаев такая картина имеет место быть, если наблюдается снижение оборачиваемости запасов, значительное увеличение клиентского долга, а также нерациональная политика инвестирования.
- Сокращение производства также может стать причиной уменьшения величины оборотных активов.
- Отсутствие персонала с должным уровнем квалификации в отделе снабжения и, как следствие, неудовлетворительная работа всего подразделения.
- Сокращение объемов дебиторского долга компании.
- Также уменьшение оборотных активов говорит о том, что организация настроена на рационализацию использования оборотного капитала. Методы нормирования позволяют определить фактическую потребность в мобильных активах расчетным и экспертным путем и на основании полученных результатов сформировать структуру оборотных средств фирмы.
Таким образом, уменьшение доли оборотных активов говорит о том, что фактическое финансовое состояние компании изменилось. О том, какова тенденция произошедших изменений: положительная или отрицательная, можно судить только при наличии дополнительной информации.
В том случае, если наблюдается снижение оборотного капитала и организация желает данное положение дел исправить, следует рассмотреть способы возможного увеличения данного показателя.
Компоненты оборотного капитала
Кроме размера оборотного капитала и его непосредственных составляющих — объема краткосрочных обязательств и размера оборотных активов, для лучшего понимания краткосрочной финансовой устойчивости полезно знать более детальный состав и структуру этих активов и обязательств. Такая детализация даст возможность точнее понять эффективность деятельности компании.
Важно выделить такие группы оборотных активов:
- Запасы
- Дебиторская задолженность
- Деньги и краткосрочные финансовые вложения
- Прочие оборотные активы
Из краткосрочных обязательств важно выделить:
- Кредиторскую задолженность
- Финансовый долг
- Другие краткосрочные обязательства
Состав внеоборотных активов
Внеоборотные активы – это собственность компании, используемая множество раз. К ней относятся объекты, которые применяются более года. Стоимость их составляет более 15 оплат труда по минимальной ставке без вычета налогов.
В состав внеоборотных активов могут входить:
Вопрос: Можно ли применить вычет по НДС, если имущество (в том числе оборудование, недвижимость) учтено на счете 08 «Вложения во внеоборотные активы» (п. 1 ст. 172 НК РФ)?
Посмотреть ответ
Данный перечень не является исчерпывающим. Рассмотрим каждую из составляющих категорий. К материальным ВА могут относиться:
Среди финансовых ВА можно выделить:
Нематериальными внеоборотными активами являются:
Вне зависимости от того, какой объект рассматривается, срок его использования должен превышать год. Если время эксплуатации короче, имущество будет относиться к оборотным активам.
Оборачиваемость собственного капитала
Показатель оборачиваемости собственного капитала используется для оценки различных аспектов функционирования предприятия:
Формула оборачиваемости собственного капитала:
Оборачиваемость оборотных средств = Выручка /Среднегодовая стоимость капитала
Оборачиваемость собственного капитала по балансу:
Оборачиваемость собственного капитала = стр. 2110 / 0,5 × (стр. 1300 на начало года + стр. 1300 наконец года)).
Стр. 2110 — выручка из формы № 2;
Стр. 1300 – строка бухгалтерского баланса (итоговая строка раздела III «Капитал и резервы»).
Данный показатель относится к группе коэффициентов деловой активности и для него не существует однозначно принятого нормативного значения.
Значение коэффициента оборачиваемости собственного капитала от 10 и выше показывает, что собственный капитал предприятия используется эффективно и дела у компании в общем случае идут хорошо.
Низкие значения показателя (менее 10) отражают то, что собственный капитал предприятия недостаточно эффективно используется, и имеют место возможные проблемы в бизнесе.