Финансовый анализ управленческой отчетности, составленной в соответствии с МСФО

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Финансовый анализ управленческой отчетности, составленной в соответствии с МСФО». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.

Обычно проведение анализа финансовой отчетности начинается с горизонтального анализа. Горизонтальный анализ финансовой отчетности предполагает, что компания работает в течении нескольких периодов, при этом данный анализ фокусируется на тенденциях и изменениях в финансовых отчетах с течением времени. Наряду с суммами, представленными в финансовых отчетах, горизонтальный анализ может помочь пользователю финансовой отчетности видеть относительные изменения с течением времени и выявлять позитивные или, возможно, тревожные тенденции.

7. В настоящем стандарте используются следующие термины в указанных значениях:

Учетная политика определяется в пункте 5 МСФО (IAS) 8 «Учетная политика, изменения в бухгалтерских оценках и ошибки», и в настоящем стандарте этот термин используется в том же значении.

Финансовая отчетность общего назначения (именуемая «финансовая отчетность») – финансовая отчетность, предназначенная для удовлетворения потребностей тех пользователей, которые не имеют возможности требовать от организации подготовки отчетов, отвечающих их частным информационным потребностям.

Практическая неосуществимость. Применение какого-либо требования считается практически неосуществимым, когда организация, приложив все разумные усилия для его применения, не может этого сделать.

Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО) – стандарты и разъяснения, выпущенные Советом по Международным стандартам финансовой отчетности (Совет по МСФО). Они состоят из:

(a) Международных стандартов финансовой отчетности (IFRS);

(b) Международных стандартов финансовой отчетности (IAS);

(c) разъяснений КРМФО (IFRIC); и

(d) разъяснений ПКР (SIC)¹.

Существенность. Информация является существенной, если можно обоснованно ожидать, что ее пропуск, искажение или маскировка повлияют на решения основных пользователей финансовой отчетности общего назначения, принимаемые на основе данной финансовой отчетности, предоставляющей финансовую информацию о конкретной отчитывающейся организации.

Существенность зависит от характера или количественной значимости информации либо от того и другого. Организация оценивает, является ли информация (взятая в отдельности либо в совокупности с другой информацией) существенной в контексте финансовой отчетности, рассматриваемой в целом.

Информация является замаскированной, если она представляется таким образом, что результат для основных пользователей финансовой отчетности будет аналогичен пропуску или искажению такой информации. Ниже представлены примеры ситуаций, которые могут привести к тому, что существенная информация будет замаскирована:

(a) информация о существенной статье, операции или ином событии раскрывается в финансовой отчетности, но при этом используемые формулировки расплывчаты или неоднозначны;

(b) информация о существенной статье, операции или ином событии рассредоточена по финансовой отчетности;

(c) несхожие между собой статьи, операции или иные события ненадлежащим образом агрегированы;

(d) схожие статьи, операции или иные события ненадлежащим образом дезагрегированы; и

(e) понятность финансовой отчетности уменьшается в результате того, что существенная информация скрывается за несущественной информацией таким образом, что основной пользователь не в состоянии определить, какая информация является существенной.

Оценка того, можно ли обоснованно ожидать, что информация повлияет на решения основных пользователей финансовой отчетности общего назначения, представляемой конкретной организацией, требует от организации рассмотрения характеристик таких пользователей, а также собственных обстоятельств данной организации.

Многие существующие и потенциальные инвесторы, заимодавцы и прочие кредиторы не могут потребовать от отчитывающихся организаций предоставления информации непосредственно им и для получения значительной части необходимой им финансовой информации должны полагаться на финансовую отчетность общего назначения. Следовательно, они являются основными пользователями, на которых ориентирована финансовая отчетность общего назначения. Финансовая отчетность составляется для пользователей, обладающих достаточными знаниями в области бизнеса и экономической деятельности, которые изучают и анализируют информацию с должным старанием. Иногда даже хорошо осведомленным и внимательным пользователям может требоваться помощь консультанта, чтобы разобраться в информации о сложных экономических явлениях.

Примечания содержат информацию, дополняющую данные отчета о финансовом положении, отчета (отчетов) о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе, отчета об изменениях в собственном капитале и отчета о движении денежных средств. В примечаниях раскрывается информация качественного характера или расшифровка статей, представленных в указанных отчетах, а также информация о статьях, не удовлетворяющих критериям признания в указанных отчетах.

Прочий совокупный доход включает в себя статьи доходов и расходов (в том числе реклассификационные корректировки), которые не признаются в составе прибыли или убытка, поскольку это требуется или допускается другими МСФО.

Цель финансовой отчетности

Цель финансовой отчетности состоит в представлении информации о финансовом положении, результатах деятельности и изменениях в финансовом положении компании. Эта информация нужна широкому кругу пользователей при принятии экономических решений. В МСФО (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности» (Presentation of Financial Statement) определены основы составления финансовой отчетности общего назначения для обеспечения сопоставимости:

• финансовой отчетности одной компании за разные отчетные периоды;
• финансовой отчетности разных компаний между собой.

Пассивы в компании представлены обязательствами и капиталом. Обязательства — это существующая на отчетную дату задолженность компании, возникающая из событий прошлых периодов, урегулирование которой приведет к оттоку из компании активов (ресурсов). Кредиторская задолженность — задолженность данной компании другим внешним контрагентам (если не произведена предоплата или оплата при доставке). Пример обязательств: а) Получение банковского кридита ведет к возникновению обязательства вернуть его банку; б) Компания приняла решение устранять неисправности в своей продукции, то суммы предполагаемых затрат на гарантийный ремонт в отношении уже проданной продукции являются обязательствами. Текущие обязательства возникают, когда актив доставлен, т.е. в результате операций и других событий прошлых периодов. Собственный капитал — доля в активах компании, остающаяся после вычета всех ее обязательств. Формула: Активы — Обязательства = Капитал

Основные формы отчетности (оформление, взаимосвязь)

В МСФО и РСБУ существуют три основные формы отчетности. Но называться они могут по-разному:

• «Бухгалтерский баланс» (в РСБУ), «Отчет о финансовом положении» или «Консолидированный бухгалтерский баланс» (в МСФО) отражают информацию об активах и их источниках финансирования. Формы в любых стандартах содержат одинаковые разделы активов (внеоборотные и оборотные активы) и пассивов (собственный капитал, долгосрочные и краткосрочные обязательства). Отличаются наименования результирующих статей: баланс (РСБУ), итого активы и итого обязательства (МСФО).

• «Отчет о финансовых результатах» (по РСБУ) или «Отчет о прибыли и убытке и прочем совокупном доходе» (по МСФО) отражают выручку, себестоимость продаж, валовую прибыль, прочие доходы и расходы, прибыль до налогообложения, сумму начисленного налога, чистую прибыль и др.

• «Отчет о движении денежных средств» в российской и международной системах показывает, куда направлял эмитент полученную прибыль. В этом отчете рассматриваются направления расходования средств по трем основным видам деятельности компании: операционной, инвестиционной и финансовой.

Порядок отражения информации по отдельным статьям

Нематериальные активы. В РСБУ учитываются не все виды нематериальных активов (НМА). Например, лицензии, патенты, сертификаты в РСБУ вообще не учитываются в составе активов. Кроме того, по тому небольшому списку НМА, учитываемых в РСБУ (например, расходы НИОКР), переоценка не проводится, что приводит к их завышенной стоимости. В МСФО в составе НМА учитываются лицензии, торговые марки, деловая репутация (или гудвилл), программное обеспечение и проч. Как и другие виды активов они тестируются на обесценение, и по ним проводится переоценка их справедливой стоимости в соответствии с текущими рыночными условиями.

Активы компании, отнесенные на продажу. По РСБУ при учете активов, которые компания хочет реализовать, изменений в отчетности не происходит до момента продажи несмотря на то, что полезного эффекта от них нет.

Проблемы при внедрении

Сложности с внедрением стандартов в российскую правовую систему связаны со следующими причинами:

• Отличия в системе нормативно-правовых актов. В частности, до сих присутствует несоответствие в терминологии, которое невозможно устранить мгновенно;
• Отличия в объеме раскрываемой информации. Законодательство РФ предъявляет меньше требований к объему сведений и лицам, от которых зависят финансовые показатели компании, чем МСФО;
• Сложности с точностью перевода. Эксперты отмечают несовершенство русского перевода стандартов, а процесс корректировки идет достаточно медленно;
• Разный подход к классификации обязательств, активов. Создает сложности в трансформации итогов бухучета в отчетность МСФО.

Отчет «О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ» (ОПУ)

Рост чистого процентного дохода (на 16,5 %) произошел вопреки сокращению ссудного портфеля (на 4 % до вычета резерва под обесценение) и был вызван опережающим ростом кредитных ставок относительно удорожания фондирования в первой/начале второй половины 2010 г. Рост кредитных ставок объясняется резким сокращением предложения на кредитном рынке и увеличением премии за риск в условиях кризиса.

Таким образом, Банку удалось сохранить чистую процентную маржу на уровне 2009 г. (6,5 %), несмотря на сокращение удельного веса кредитов клиентам (с 65 до 57 % от активов) и увеличение доли более ликвидных, но менее доходных статей баланса (таких как ценные бумаги) с 28 до 33 % от совокупных активов.

Значительное улучшение соотношения расходов и доходов (с 43,8 до 39 %) произошло вследствие уверенного развития операционных доходов на фоне сдерживания административных расходов в рамках программы по оптимизации издержек.

Рост основных статей операционного дохода (процентного и комиссионного) привел к соответствующему росту операционной прибыли. А эффективный контроль над административными расходами способствовал 32-процентному росту прибыли до резервов и налога на прибыль. Улучшение показателя операционной прибыли на одного сотрудника (на 24 %) является индикатором роста эффективности использования банком трудовых ресурсов.

Сравнение статей отчетности по РСБУ и МСФО ОАО «Концерн «Калина», млн руб.

 Статья баланса

 РСБУ 

 МСФО 

 Различия между
 МСФО и РСБУ 

2007 г.

2008 г.

2007 г.

2008 г.

2007 г.

2008 г.

Внеоборотные активы 

 1 835 

 3 622 

 4 117 

 4 702

 2 282

 1 080

Оборотные активы 

 5 946 

 6 196 

 5 365 

 6 146

 -581

 -50

Запасы 

 1 961 

 1 632 

 2 521 

 2 182

 560

 1 180

Дебиторская задолженность

 3 581 

 4 238 

 1 743 

 2 677

 -1 838

 -1 561

Денежные средства (и их 
эквиваленты) 

 73 

 36 

 189 

 294

 116

 258

Собственный капитал 

 4 518 

 5 130 

 4 218 

 4 027

 -300

 -1 103

Заемный капитал 

 3 262 

 4 687 

 5 264 

 6 821

 2 002

 2 134

Долгосрочные 
обязательства 

 407 

 486 

 1 065 

 1 071

 658

 585

Краткосрочная 
кредиторская 
задолженность 

 1 155 

 1 243 

 1 938 

 2 353

 783

 1 110

Валюта баланса 

 7 781 

 9 817 

 9 482 

 10 848

 1 701

 1 031

Используя отчетность, составленную по РСБУ и МСФО, рассмотрим трансформацию коэффициентов финансовой устойчивости, насколько коэффициенты финансовой устойчивости отличны друг от друга в различных стандартах отчетности, а также каким образом они изменились за четыре года. Для этого проанализируем показатели за 2005 — 2008 гг. (табл. 2).

Показатели ликвидности ОАО «Концерн «Калина»

----------------T------------------------T----------T----------T----------¬
¦ ¦ ¦ 2006 г. ¦ 2007 г. ¦ 2008 г. ¦
¦ Показатели ¦ Формула расчета +----T-----+----T-----+----T-----+
¦ ¦ ¦РСБУ¦ МСФО¦РСБУ¦ МСФО¦РСБУ¦ МСФО¦
+---------------+------------------------+----+-----+----+-----+----+-----+
¦Текущая ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ликвидность, ¦ (А1 + А2) - (П1 + П2) ¦ 181¦-1334¦ 828¦-2142¦ 111¦-2402¦
¦млн руб. ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---------------+------------------------+----+-----+----+-----+----+-----+
¦Перспективная ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ликвидность, ¦ А3 - П3 ¦ 476¦ 1327¦2131¦ 1899¦3413¦ 1483¦
¦млн руб. ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+---------------+------------------------+----+-----+----+-----+----+-----+
¦Общая ¦А1 + 0,5 x А2 + 0,3 x А3¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
¦ликвидность ¦------------------------¦1,48¦ 0,67¦1,24¦ 0,61¦1,17¦ 0,63¦
¦ ¦П1 + 0,5 x П2 + 0,3 x П3¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
L---------------+------------------------+----+-----+----+-----+----+------

Анализируя показатели ликвидности, следует отметить, что в целом организация является достаточно ликвидной. При этом российские стандарты бухгалтерского учета позволяют говорить об абсолютной ликвидности концерна «Калина», в то время как показатели, рассчитанные на основании МСФО, указывают на общую ликвидность и платежеспособность организации в будущем.

Что касается краткосрочного периода, то отрицательные значения показателя текущей ликвидности свидетельствуют о том, что концерн, продав все наиболее ликвидные и быстрореализуемые активы, не сможет погасить свои самые срочные и краткосрочные обязательства.

Таким образом, достаточная ликвидность подтверждает заключение об устойчивом финансовом состоянии предприятия. Однако более детальным является анализ ликвидности и платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов (табл. 8).

Как анализировать финансовую отчетность по МСФО?

Процентный анализ – в качестве сравнительной базы используют показатели другой организации из “родной” отрасли. В данном случае важно устранить несоответствие в размерах компаний.

МСФО возникли в Европейском союзе с намерением распространить их на всем континенте. Идея быстро распространилась по всему миру, поскольку «общий язык» финансовой отчетности позволил расширить связи по всему миру. Соединенные Штаты еще не приняли МСФО, так как многие рассматривают американские ОПБУ как «золотой стандарт».

МСФО являются стандартными во многих частях мира, включая Европейский Союз и многие страны Азии и Южной Америки, но не в Соединенных Штатах. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) находится в процессе принятия решения о принятии стандартов в Америке. Страны, которые больше всего выигрывают от стандартов, — это те, которые ведут международный бизнес и инвестируют в него.

Если какая-либо линейная статья сама по себе не является существенной, она объединяется с другими статьями либо непосредственно в финансовой отчетности, либо в примечаниях.

Коэффициент автономии (Equity Ratio) отражает долю активов компании (Total Assets), обеспеченную за счет собственных источников (Total Equity).

Финансовая отчетность отражает результаты хозяйственных операций и других событий, объединяя их в широкие категории, называемые элементами финансовой отчетности:

• доходы — gain on …, revenue
• расходы — expenses
• активы — assets
• обязательства — liabilities
• капитал — equity

Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО) — это набор международных стандартов бухгалтерского учета, в которых указывается, как конкретные виды операций и другие события должны отражаться в финансовой отчетности. МСФО публикуются Советом по международным стандартам финансовой отчетности, и они точно определяют, как бухгалтеры должны вести и презентовать счета.

Финансовая отчетность отражает результаты хозяйственных операций и других событий, объединяя их в широкие категории, называемые элементами финансовой отчетности:

• доходы — gain on …, revenue
• расходы — expenses
• активы — assets
• обязательства — liabilities
• капитал — equity

Целью МСФО является поддержание стабильности и прозрачности в финансовом мире. Это позволяет предприятиям и индивидуальным инвесторам принимать квалифицированные финансовые решения, поскольку они могут точно видеть, что происходит с компанией, в которую они хотят инвестировать.

Именно с помощью отчётностей инвесторы могут провести анализ и понять, развивается ли компания в финансовом плане или проходит фазу стагнации.

Компании публикуют свою отчётность ежеквартально и в обязательном порядке, причём эта отчетность является общедоступной информацией.

Сущность категории активов компании по МСФО

Под активами понимаются ресурсы, контролируемые компанией в результате событий прошлых периодов, от которых компания ожидает экономической выгоды в будущем. Независимо от организационно-правовых форм или направлений и масштабов деятельности для компании наиболее важен факт получения экономической выгоды. Поэтому эта экономическая категория включается в большинство документов финансовой отчетности.

Будущая экономическая выгода, присущая какому-либо активу, определяется в МСФО как «потенциал, который прямо или косвенно входит в поток денежных средств или эквивалентов Денежных средств компании». Потенциал может быть производительным, т.е. определяться характером и результатами деятельности компании, а также принимать форму конвертируемости в денежные средства или их эквиваленты. Иногда потенциал обладает способностью сокращать отток денежных средств, например, путем снижения издержек производства при совершенствовании технологических процессов.

Следует подчеркнуть, что в дефиниции активов, как и других элементов финансовой отчетности, экономическая интерпретация категории доминирует над юридической формой, в том числе и правом собственности, вытекающими лэ сущности рассматриваемой категории. Отсюда первостепенное значение приобретает функция экономического контроля, т.е. возможности управления активами с целью получения экономической выгоды. В качестве иллюстрации этого положения можно привести различные формы финансовой аренды (лизинга), когда арендуемые основные фонды, являясь активом арендатора, юридически принадлежат арендодателю. Тем не менее, арендатор, несмотря на отсутствие права собственности, извлекает из арендуемых активов экономическую выгоду.

Сущность категории активов можно представить в виде табл. 1.

Обязательства обычно рассматриваются как «текущая задолженность компании, возникающая из событий прошлых периодов, урегулирование которой приведет к оттоку из компании ресурсов, содержащих экономическую выгоду». Иными словами, обязательства определяются как долг или обязанность действовать или выполнять какие-либо условия, обусловливающие уменьшение или сокращение экономической выгоды. Отсюда в данной категории главенствующей является юридическая форма, поскольку обязательства вытекают из определенных отношений между сторонами. Отметим, что обязательства могут возникать и в результате Добровольного выполнения одной из сторон определенных действий, например из-за желания сохранить деловую репутацию, хорошие отношения с партнерами, необходимости действовать в соответствии с принятыми нормами или правилами и др.

Погашение обязательств связано с отказом одной из сторон от своих прав или с их утратой. Уменьшение экономической выгоды осуществляется путем выплаты денежны5 средств, передачи активов другой стороне, предоставление услуг, замены одного обязательства другим и т.д.

Разделяют текущие и возможные обязательства. Первые вытекают из прошлых событий, а вернее — это не подтвержденные прошлыми событиями обязательства, которые могут привести к выбытию активов компании, содержащих экономические выгоды.

Фактическая и справедливая стоимость активов компании

Практически все компании работают в нестабильной среде: меняются цены на сырье и продукцию, колеблется курс национальной валюты, стоимостной измеритель подвержен изменениям вследствие инфляции, переменных кредитных ставок и т.д. Поэтому при длительных временных интервалах использование фактической стоимости может привести к значительным погрешностям за отчетный период. Для получения достоверной отчетной информации этот вид оценки требуется дополнить другими.

Установление фактической стоимости приобретения, наиболее часто используемое на практике, вызывает наименьшие затруднения, но может привести к искажениям отчетной информации, несопоставимости учетных данных. Поэтому стоимостные величины должны быть пересчитаны с использованием метода дисконтирования или соответствующих мультипликаторов.

Следует отметить, что в международной практике широко используется такая специфическая категория, как справедливая стоимость. МСФО трактуют справедливую стоимость как оценку, наиболее подходящую для предоставления достоверной информации. В МСФО приводится следующее определение справедливой стоимости: это «сумма денежных средств, на которую можно обменять активы при совершении сделки между осведомленными, желающими добровольно совершить такую сделку, независимыми друг от друга сторонами»1. Иными словами, под справедливой стоимостью понимается рыночная цена, фиксируемая в приведенных выше условиях.

Фактическую стоимость приобретения можно представить как цену покупки актива. Если фактическая цена продажи актива фиксируется как рыночная (т.е. справедливая стоимость), то следует отметить тенденцию к постепенному вытеснению цены покупки ценой продажи. Международный стандарт 40 в составе МСФО «Инвестиционная собственность» установил в качестве одного из вариантов отражения в отчетности нефинансовых (долгосрочных) активов модель учета по справедливой стоимости, т.е. по цене продажи. Ранее такое требование выдвигалось только по отношению к финансовым активам (стандарт 39 «Финансовые инструменты», МСФО). Существует мнение, что широкое использование категории справедливой стоимости и методов ее оценки — путь для повышения достоверности и прозрачности информации финансовой отчетности. Следует отметить, что российскими правилами ведения учета и составления отчетности не предусматривается использование дисконтированной стоимости, и в них отсутствует такая категория, как справедливая стоимость.

Источники информации для проведения АФХД

АФХД проводят на основании финансовой документации, характеризующей деятельность предприятия.

При АФХД могут быть использованы лишь некоторые из перечисленных в таблице документов. Все зависит от того, кто будет являться пользователем исследования.

Кто в России должен придерживаться МСФО

В практике отечественного предпринимательства составление отчетов по требованиям МСФО регулируется Федеральным законом РФ №208-ФЗ «О консолидированной финансовой отчетности» от 27 июля 2010 года.

Согласно тексту этого акта нужно предоставлять систематизированные данные относительно динамики и финансового результата деятельности организаций, или, как они обозначаются в международной терминологии, групп. К таким группам закон РФ относит:

• банковские организации;
• страховые компании (кроме предприятий по обязательному медстрахованию);
• ипотечные фирмы;
• коммерческие пенсионные фонды;
• инвестиционные компании;
• акционерные общества с акциями, принадлежащими государству (по перечню Правительства РФ);
• компании, чьи ценные бумаги значатся в официальных котировках.

КРОМЕ ТОГО, знание стандартов МСФО обязательно для следующих категорий:

• бухгалтеры;
• аудиторы;
• экономические консультанты;
• преподаватели экономических дисциплин высших учебных заведений.

Сущность финансового анализа предприятия

Роль финансовой отчетности компаний состоит в предоставлении информации о деятельности, финансовом положении и изменениях в финансовом положении, что будет полезно для широкого круга пользователей при принятии экономических решений. Роль анализа финансовой отчетности состоит в использовании финансовых отчетов, подготовленных компаниями, в сочетании с другой информацией, чтобы оценить прошлые, текущие и перспективные показатели и финансовое положение компании с целью обоснования инвестиционных, кредитных, а также других экономических решений.

При оценке финансовых отчетов, аналитики, как правило, обосновывают некоторое экономическое решение. Примеры таких решений включают в себя следующие:

• Оценка эффективности вложения в акционерный капитал для включения в портфель инвестиций.
• Оценка слияния или приобретения предприятия-кандидата.
• Оценка дочерней компании или операционного подразделения материнской компании.
• Принятие решения о совершении венчурного инвестирования или другого типа частного инвестирования капитала.
• Определение кредитоспособности компании, которая сделала запрос на получение кредита.
• Расширение кредита клиенту.
• Экспертиза соблюдения кредитных договоров или других договорных соглашений.
• Присвоение рейтинга долгу компании или облигации.
• Оценка ценной бумаги для принятия инвестиционных рекомендаций другими участниками рынка.
• Прогнозирование будущей чистой прибыли и денежных потоков.

Можно подытожить, что:

• Основной целью составления финансовой отчетности является предоставление информации и данных о финансовом положении и деятельности компании, в том числе рентабельности и денежных потоках. Информация, представленная в годовой отчетности — в том числе финансовой отчетности, финансовых заметках — позволяет финансовому аналитику оценить финансовое положение компании, эффективность и тенденции этой деятельности.
• Основные финансовые отчеты, которые являются одним из главных объектов анализа, включают в себя отчет о финансовых результатах, бухгалтерский баланс, отчет о движении денежных средств, а также об изменениях капитала.
• Отчет о финансовых результатах представляет информацию о финансовых результатах хозяйственной деятельности компании за определенный период времени. Он сообщает, сколько доходов компания получила в течение периода, и какие расходы она понесла в связи с генерацией этого дохода. Уравнение, лежащее в основе отчета о финансовых результатах, является следующим: Доход — Расходы = Чистая прибыль.
• Баланс раскрывает то, чем компания владеет (активы), и то, что она задолжала (обязательства) в определенный момент времени. Собственный капитал представляет собой часть капитала, принадлежащий владельцам или акционерам бизнеса; это остаточная доля в активах предприятия после вычета его обязательств. Три части баланса представлены в бухгалтерском уравнении: Активы = Обязательства + Капитал собственников.
• Несмотря на то, что баланс и отчет о финансовых результатах измеряют успех компании, отчет о движении денежных средств также имеет важное значение для долгосрочного успеха компании. Разглашение источников формирования и использования денежных средств в отчете о движении денежных средств помогает кредиторам, инвесторам и другим пользователям отчета оценить ликвидность компании, платежеспособность и финансовую гибкость.
• Отчет об изменениях в капитале владельцев отражает информацию об увеличении или уменьшении капитала владельцев компании.
• В дополнение к финансовой отчетности компания предоставляет другие источники финансовой информация, которые являются полезными для финансового аналитика. В рамках анализа финансовый аналитик должен прочитать и оценить информацию, представленную в финансовой записке, примечаниях, пояснениях, приложениях и т. д. Аналитики также должны оценить раскрытие информации относительно использования альтернативных методов учета, оценок и допущений.
• Также публичные компании должны иметь независимый аудит на конец года финансовой отчетности. Мнение аудитора создает уверенность в том, что финансовая отчетность достоверно отражает эффективность компании и финансовое положение. Желательной является также демонстрация того, что система внутреннего контроля компании является эффективной.

Структура процесса анализа финансовой отчетности предусматривает шаги, которые могут быть предприняты в любом проекте анализа финансовой отчетности, в том числе:

• Формулирование цели и контекста анализа.
• Сбор исходных данных.
• Обработка данных.
• Анализ / интерпретация обработанных данных.
• Формирование выводов и рекомендаций.
• Последующие меры.

Финансовая отчетность общего назначения

К финансовой отчетности общего назначения относятся такие отчеты, как: 1) Отчет о финансовом положении ( бухгалтерский баланс) 2) Отчет о совокупной прибыли ( отчет о прибылях и убытках и отчет о совокупной прибыли) 3) Отчет об изменениях в собственном капитале за отчетный период 4) Отчет о движении денежных средств Анализируя финансовую отчетность общего назначения, можно получить ответы на следующие вопросы: 1) Каковы финансовые перспективы компании? 2) Стоит ли инвестировать в нее средства? 3) Имеет ли компания все условия для того, чтобы выплачивать проценты по заемным средствам и вовремя погашать долги? Три основные группы пользователей финансовой отчетности: 1) внутренние пользователи 2) внешние пользователи, имеющие прямой финансовый интерес в деятельности компании 3) внешние пользователи, имеющие косвенный финансовый интерес в деятельности компании

Похожие записи:

• Получение гражданства РФ в общем и упрощенном порядке в 2023 году.
• Условия и порядок увольнения сотрудника из МВД по состоянию здоровья
• ЦПФК ПОМОЖЕТ НАЙТИ РЕШЕНИЕ В БЕЗВЫХОДНОЙ СИТУАЦИИ